Prática do Hedging: nova opção para a agricultura

Resumo elaborado a partir do textonão é dos autores

Artigo que apresenta a prática do hedging, uso de contratos futuros como proteção contra as oscilações de preço das mercadorias, como nova opção de comercialização para a agricultura brasileira. Descreve a importância do mercado a termo nos Estados Unidos, com grande impulso a partir de 1970 após a quebra da safra de milho e o crescimento dos negócios com soja a partir de 1973, além do direcionamento do mercado financeiro para commodities em período de inflação mundial. No Brasil, situa a prática como incipiente: até abril de 1978 apenas o algodão era negociado a termo na Bolsa de Mercadorias de São Paulo e, desde então, os volumes vêm crescendo, tendo soja, café e boi gordo como principais produtos negociados em 1981, com quadro dos volumes de 1978 a 1981.

Não consta da publicação original: elaborado a partir do texto digitalizado (p. 1-3 de 13). Aguardando revisão do IEA.