Análise da Cointegração e Causalidade dos Preços de Boi Gordo em Diferentes Praças nas Regiões Sudeste e Centro-Oeste do Brasil

RESUMO: A necessidade da obtenção de informações para a tomada de decisão tem atribuído papel importante às análises de comportamento dos preços. Nesse sentido, os pecuaristas que conseguem acompanhar as cotações podem se antecipar ao comportamento do mercado, obtendo resultados mais expressivos em sua atividade. Assim, buscou-se identificar a relação de causalidade entre preços de boi gordo em praças nas Regiões Sudeste e Centro-Oeste do Brasil utilizando o teste de cointegração de Johansen e a causalidade de Granger. Identificou-se que todas as séries analisadas apresentaramse não estacionárias exigindo a realização do teste de cointegração, a partir do qual se conclui a existência de relação de equilíbrio de longo prazo entre todas as praças. Os resultados do teste de causalidade mostraram que, de maneira geral, houve bi-causalidade entre todas as variáveis analisadas. Verificou-se a existência de relação de causalidade no sentido de Granger entre Campo Grande, Estado do Mato Grosso do Sul, BM&F com as demais regiões; enquanto todas as praças apresentaram relação de causalidade com o Triângulo Mineiro, Estado de Minas Gerais, e Goiânia, Estado de Goiás.

Palavras-chave: preço do boi gordo, cointegração, causalidade, pecuária de corte.

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