Formação De Preços De Óleos Especiais No Mercado Internacional: Uma Contribuição Dos Modelos De Séries Temporais

Resumo: Analisou-se como variações ocorridas nos preços Cost Insurance Freight (CIF) Rotterdam do óleo de soja, manifestam-se, quantitativa e temporalmente, sobre os preços dos óleos de girassol e canola. Foram utilizadas as séries de tempo mensais dos preços destes óleos, publicadas em WORLD (1989-2000) e o pacote estatístico/econométrico Statistical Analysis Software (SAS) versão 8.1, visando mensurar, no período de out. de 1989 à out. de 2000, as elasticidades de transmissão de preços, segundo o método de HAUGH e BOX (1977). Foram utilizados testes de raíz unitária do tipo ADF, modelos ARIMA, de função de transferência, testes de co-integração de Engle Granger e modelo de correção de erro. Verifica-se que diante de choques nos preços de óleo de soja, os preços dos óleos especiais (girassol e canola) respondem instantâneamente e de forma inelástica. O óleo de girassol mostrou-se pouco mais sensível às variações dos preços do óleo de soja do que os de canola. Os resultados inferem que quanto maior a similaridade na composição química de cada óleo, maior a elasticidade de transmissão de preços no curto prazo e mais lenta a velocidade com a qual os preços tendem a eliminar desequilíbrios no longo prazo.
Palavras-chave: óleos especiais, comércio internacional, modelos de séries de tempo.
 
 

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